4月上旬，知名私募大咖但斌曾发微博看空AI，一度引发市场关注。

不过透过上市公司一季报可以发现，但斌执掌的东方港湾旗下其他基金经理积极拥抱AI，布局了华工科技、果麦文化。而且多家百亿级私募也布局了AI概念股，去年四季度混沌投资加仓的海光信息，今日更是涨超10%。

由此可见，机构对于AI板块或存在分歧。记者近日采访获悉，部分私募仍坚定看好人工智能领域的机会，积极在该领域内调仓换股，有些私募则认为当前应警惕AI概念股的一季度业绩风险，配置相对均衡。

(相关资料图)

东方港湾内部“多空”博弈

果麦文化近日发布的一季报显示，截至一季度末，但斌执掌的东方港湾旗下东方港湾进化远见私募证券投资基金新进该公司前十大股东名单，期末持股数量为118.7万股。

据一季报，果麦文化一季度实现营业收入1.15亿元，实现归母净利润1365万元，同比增长225.42%。果麦文化在一季报中表示，公司积极探索人工智能在校对、辅助文字和绘画创作等领域发挥的作用，并积极推动AI技术的全面应用。

事实上，果麦文化并非东方港湾布局的首个AI概念股。此前华工科技披露的一季报显示，截至今年一季度末，东方港湾旗下的东方港湾铠瑞墩墩私募证券投资基金持有公司841.6万股，位列前十大股东。

出现在AI概念股股东名单的两只产品并非由但斌管理，资料显示，东方港湾进化远见私募基金的基金经理为戴福宏，东方港湾铠瑞墩墩私募基金的基金经理为张留信。

今年4月上旬，但斌便曾发布微博唱空AI，他直言：“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！”4月16日，他还坦言，东方港湾有8位基金经理，自己负责的基金未买入华工科技，“具体的投资标的由基金经理决定，原则上我不干预”。

可见，对于AI板块投资，东方港湾内部存在分歧。

头部私募现分歧

不仅东方港湾，私募间对于AI的态度也正显现分歧。

从上市公司披露信息来看，多家头部私募积极布局了AI概念股。

美亚柏科披露信息显示，截至一季度末，仁桥资产旗下产品持有公司626.6万股，期末持股市值达1.3亿元，相比于去年底加仓55.66万股。亿联网络近日披露了其截至一季度末的前十大流通股东名单，高毅资产资深投资经理冯柳管理的高毅邻山1号远望私募基金首次现身，持有1070万股，期末持股市值为8.13亿元，位列第5大流通股东。

葛卫东执掌的混沌投资则从去年便开始埋伏AI大牛股海光信息，截至去年底，持股数量为4459万股，期末持股市值接近18亿元。今日海光信息涨幅一度升至14%，如果混沌投资依旧持有该标的，可谓获利颇丰。

不过，鹤禧投资认为，目前AI相关板块在尚无业绩支撑的情况下持续强势，机构和散户热情高涨，成交占比持续维持在高位，已经明显出现了过热的表现，虽无法准确预判AI行情转冷的时间点，但短期确已需要警惕过热风险。长远布局思路是从发展前景和业绩兑现两个角度寻找既有成长性又有一定安全边际的AI相关股票进行布局。

宁水资本研究员沈声也提示，目前A股市场仍处于存量博弈阶段，人工智能虽然是最热门的板块，但AI方向很多细分行业拥挤度已升至历史高位。

警惕业绩“爆雷”风险

近日，沪上一位私募基金经理向记者透露：“目前正值一季报披露期，很多之前涨幅较高的AI概念股业绩可能表现不佳，从而出现急跌，因此我已经将组合调整到比较均衡的状态。”

4月20日晚间，科大讯飞同时发布了2022年年报和2023年一季报。披露信息显示，2022年科大讯飞实现营收188.2亿元，同比微增2.77%，实现归母净利润5.61亿元，同比下滑63.94%。而2023年一季度，科大讯飞实现营业收入28.88亿元，同比下降17.64%；归母净利润同比大幅下降152.26%。4月21日，科大讯飞股价跌超9%。

4月24日晚间，佰维存储发布一季报，该公司一季度实现营业收入4.25亿元，同比下降39.41%，净利润亏损1.26亿元，而去年同期净利润为1559.46万元。截至今日收盘，佰维存储股价跌超16%。